الأسهم الآجلة خيارات الأمثلة

خيار "خيارات الاتصال" يعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء الأصول الأساسية عقد الآجلة بسعر الإضراب المعلنة في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية وتسمى خيارات الاتصال لأن المشتري الخيار يمكن استدعاء بعيدا عن الأصول الأساسية من البائع من الخيار من أجل أن يكون هذا الحق أو الاختيار يدفع المشتري إلى البائع يسمى قسط هذا القسط هو الأكثر يمكن أن تفقد المشتري، حيث أن البائع لا يمكن أبدا أن يطلب المزيد من المال مرة واحدة الخيار هو اشترى المشتري ثم يأمل سعر السلعة أو العقود الآجلة سوف يتحرك لأعلى لأنه من شأنه أن يزيد من قيمة خيار نداء له، والسماح له لبيعه في وقت لاحق من أجل الربح دعونا نلقي نظرة على بضعة أمثلة للمساعدة في شرح كيفية عمل مكالمة. الخاصية الخيار العقاري example. Let s استخدام مثال على خيار الأراضي حيث تعرف من المزرعة التي لديها قيمة الحالية من 100،000، ولكن هناك فرصة لزيادة بشكل كبير في العام المقبل لأنك تعرف أن سلسلة الفنادق تفكر في شراء العقار ل 200،000 لبناء فندق ضخم هناك لذلك كنت الاقتراب من مالك الأرض، مزارع، ونقول له أنك تريد الخيار لشراء الأرض منه في العام المقبل ل 120،000 وكنت تدفع له 5000 لهذا الحق أو الخيار 5000 أو قسط، الذي تعطيه للمالك هو تعويض له عن التخلي عن حق بيع العقار خلال العام المقبل لشخص آخر، ويطلب منه بيعها لك ل 120،000 إذا اخترت ذلك A بعد شهرين من سلسلة الفنادق تقترب من المزارع وأقول له أنها سوف تشتري العقار ل 200،000 لسوء الحظ، بالنسبة للمزارع يجب أن أبلغهم أنه لا يمكن بيعها لهم لأنه باع الخيار لك سلسلة الفنادق ثم يقترب منك و يقولون انهم يريدون منك أن تبيع لهم الأرض ل 200،000 منذ لديك الآن حقوق بيع الممتلكات لديك لديك الآن خيارين التي لكسب المال الخاص بك في الخيار الأول يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء الممتلكات ل 120،000 من مزررعة r وتحول وبيعه لسلسلة الفنادق ل 200،000 لتحقيق ربح من 75،000. 200،000 من سلسلة الفنادق. 120،000 للمزارع. 5،000 لسعر الخيار. لسوء الحظ، لم يكن لديك 120،000 لشراء الممتلكات بحيث يتم ترك لك مع الخيار الثاني. الخيار الثاني يسمح لك فقط بيع الخيار مباشرة لسلسلة الفنادق للحصول على ربح وسيم وبعد ذلك يمكن ممارسة الخيار وشراء الأرض من المزارع إذا كان الخيار يسمح لحامل لشراء العقار ل 120،000 والممتلكات الآن بقيمة 200،000 ثم يجب أن يكون الخيار يستحق ما لا يقل عن 80،000، وهو بالضبط ما سلسلة الفنادق على استعداد ل دفع لك لذلك في هذا السيناريو سوف لا تزال تجعل 75،000. 80،000 من سلسلة الفنادق. 5،000 دفعت للخيار. في هذا المثال الجميع سعداء حصلت المزارع 20،000 أكثر مما كان يعتقد الأرض كانت تستحق بالإضافة إلى 5000 للخيار المعاوضة له ربح 25،000 سلسلة الفنادق يحصل على الممتلكات للسعر الذي كانوا على استعداد لدفع ويمكن الآن بناء فندق جديد كنت جعلت 75،000 على استثمار مخاطر محدودة من 5000 بسبب البصيرة الخاصة بك وهذا هو نفس الخيار الذي سوف تكون في أسواق السلع الآجلة والعقود التي تتداولها لن عادة ممارسة الخيار الخاص بك وشراء السلع الأساسية لأن ثم سيكون لديك للتوصل إلى المال للهامش على موقف الآجلة تماما كما كنت قد كان للتوصل إلى 120،000 لشراء العقار بدلا من مجرد بدوره حولها وبيع الخيار في السوق لتحقيق الربح كان الفندق قررت سلسلة لا ولكن الممتلكات ثم كنت قد اضطرت إلى السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها، وسيكون قد فقدت 5000.Futures استدعاء الخيار example. Now السماح s استخدام مثال الذي قد تكون في الواقع تشارك مع وجوده في أسواق العقود الآجلة افترض أنك تعتقد أن الذهب سوف يرتفع في السعر وتداول الذهب الآجلة في ديسمبر / كانون الأول حاليا عند 1400 جنيه للأونصة وهو الآن في منتصف سبتمبر حتى تتمكن من شراء الذهب 1500 دعوة ل 10 00 الذي هو 1،000 لكل 1 00 في الذهب يستحق 100 تحت هذا السيناريو كخيار المشتري الأكثر كنت المخاطرة على هذه التجارة معينة هو 1000 الذي هو تكلفة الخيار إمكانات الخاص بك غير محدود منذ الخيار سيكون يستحق أي شيء ديسمبر العقود الآجلة الذهب هي فوق 1500 في السيناريو المثالي، سوف تبيع الخيار مرة أخرى للحصول على ربح عندما تعتقد الذهب قد تصدرت الخروج دعونا نقول الذهب يحصل على 1،550 للأونصة بحلول منتصف نوفمبر وهو عندما تنتهي خيارات الذهب ديسمبر وتريد أن تأخذ الأرباح الخاصة بك يجب أن تكون قادرة لمعرفة ما هو الخيار الذي يتداول في دون حتى الحصول على الاقتباس من الوسيط الخاص بك أو من الصحيفة مجرد اتخاذ حيث ديسمبر العقود الآجلة الذهب يتداول في الذي هو 1،550 للأونصة في مثالنا وطرح من أن ستريك ه سعر الخيار الذي هو 1،400 وأنت تأتي مع 150 وهي القيمة الجوهرية الخيارات القيمة الجوهرية هي المبلغ الذي هو الأصل الأساسي هو سعر الإضراب أو في المال. 1،550 الأصول الأساسية ديسمبر العقود الآجلة للذهب. 1،400 سترايك برايس. 150 قيمة جوهرية. كل دولار في الذهب يستحق 100، لذلك 150 دولار في سوق الذهب يستحق 15،000 150X 100 هذا هو ما يجب أن يكون الخيار يستحق أن تأخذ أرباحك تأخذ 15،000 - 1،000 14،000 الربح على 1000 الاستثمار. 15،000 الخيار ق القيمة الحالية. 1،000 الخيار s السعر الأصلي. 14،000 الربح ناقص العمولة. بطبيعة الحال إذا كان الذهب دون سعر ضربة الخاص بك من 1500 في الكفارة فإنه سيكون لا قيمة لها، وسوف تفقد الخاص 1000 قسط بالإضافة إلى العمولة التي دفعتها. بريكينغ دون العقود الآجلة. وتتميز أسواق العقود الآجلة من القدرة على استخدام جدا الرافعة المالية العالية بالنسبة لأسواق الأسهم يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط أو التكهن بشأن حركة السعر للأصل الأساسي على سبيل المثال، يمكن لمنتج الذرة استخدام العقود الآجلة لقفل سعر معين وتقليل المخاطر، أو يمكن لأي شخص أن يتكهن على حركة السعر من الذرة عن طريق الذهاب طويلة أو قصيرة باستخدام العقود الآجلة. الفرق الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن الخيارات تعطي صاحب الحق في شراء أو بيع الأصول الأساسية عند انتهاء الصلاحية، في حين أن حامل العقود الآجلة ملزم بالوفاء بشروط له العقد في واقع الحياة، فإن معدل التسليم الفعلي للسلع الأساسية المحددة في العقود الآجلة منخفض جدا حيث يمكن أن تكون فوائد التحوط أو المضاربة للعقود جيلي دون عقد عقد فعليا حتى انتهاء الصلاحية وتقديم الخير على سبيل المثال، إذا كنت طويلة في العقود الآجلة، هل يمكن أن تذهب قصيرة في نفس النوع من العقد لتعويض موقفك هذا يخدم للخروج من وضعك، مثل الكثير من بيع الأسهم في أسواق الأسهم تغلق التجارة. المستقبلات المضاربة. وتستخدم العقود الآجلة لإدارة الحركات المحتملة في أسعار الأصول الأساسية إذا توقع المشاركون في السوق زيادة في سعر الأصل الأساسي في المستقبل، فإنها يمكن أن تكسب من خلال شراء والأصل في العقود الآجلة وبيعه لاحقا بسعر أعلى في السوق الفورية أو الاستفادة من فرق السعر المواتي من خلال التسوية النقدية ومع ذلك، فإنها يمكن أن تفقد أيضا إذا كان سعر الأصول في نهاية المطاف أقل من سعر الشراء المحدد في العقود الآجلة وعلى العكس من ذلك، إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي، فإن البعض قد يبيع الأصل في العقود الآجلة ويشتريه لاحقا في وقت أقل سي على الفور. التحوطات التحوط. الغرض من التحوط ليس لكسب من تحركات الأسعار مواتية ولكن منع الخسائر من تغيرات الأسعار غير المواتية المحتملة وفي هذه العملية، والحفاظ على نتيجة مالية محددة سلفا كما هو مسموح به في ظل سعر السوق الحالي للتحوط، في مجال استخدام أو إنتاج الأصل الأساسي في العقود الآجلة فعليا عندما يكون هناك ربح من العقود الآجلة، هناك دائما خسارة من السوق الفورية، أو العكس بالعكس مع هذا الربح والخسارة يقابل كل منهما الآخر، فإن التحوط يقفل بشكل فعال في سعر السوق الحالي المقبول. دليل المبتدئين للتداول الآجلة مثال على العالم الحقيقي. الآن أن كنت أكثر دراية بمفاهيم وأدوات تداول العقود الآجلة، دعونا نلقي نظرة على افتراضية خطوة بخطوة example. Step 1 اختيار شركة الوساطة وفتح حساب - لهذا المثال، سوف نستخدم شركة الوساطة شيز وفتح حساب. خطوة 2 تقرر أي فئة من العقود الآجلة للتجارة - لهذا المثال، واسمحوا s تشوس e لتجارة المعادن futures. Step 3 تقرر ما الصك للتداول ضمن الفئة التي اخترتها - دعونا نختار الذهب. خطوة 4 إجراء البحوث على السوق الذي اخترته - قد يكون هذا البحث الأساسية أو التقنية في الطبيعة اعتمادا على تفضيلاتك في كلتا الحالتين، وأكثر العمل الذي تقوم به، وأفضل نتائج التداول الخاصة بك من المرجح أن يكون. الخطوة 5 تشكيل رأي في السوق - دعنا نقول أنه بعد إجراء أبحاثنا نقرر أن الذهب من المرجح أن ترتفع من مستواها الحالي من حوالي 1675 أوقية إلى حوالي 2000 أوقية على مدى الستة المقبلة إلى 12 شهرا. خطوة 6 تقرر أفضل طريقة للتعبير عن وجهة نظرنا - في هذه الحالة، لأننا نعتقد أن السعر سيرتفع، ونحن نريد لشراء العقود الآجلة على الذهب - ولكن أي واحد. خطوة 7a تقييم المتاحة العقود - هناك عقدان من الذهب يغطي العقد القياسي 100 أونصة، ويغطي العقد E-ميكرو 10 أوقية من أجل إدارة مخاطرنا في غزونا الأولي في سوق العقود الآجلة، سنختار عقد E-ميكرو. ستيب 7b تقييم العقود المتاحة - نحن المقبل اختيار الشهر الذي نريد أن تنتهي العقد تذكر، مع العقود الآجلة فإنه ليس ر بما فيه الكفاية للحصول على اتجاه حق السوق، تحتاج أيضا للحصول على توقيت الحق عقد أطول يعطينا المزيد من الوقت ليكون على حق ولكن هو أيضا أكثر تكلفة منذ نظرتنا في السوق هو للتحرك العالي في 6-12 أشهر، يمكننا اختيار عقد تنتهي في أربعة أشهر، ثمانية أشهر، أو 10 شهرا دعونا نختار 10 شهرا. الخط 8 تنفيذ التجارة - دعنا شراء عقد الذهب E - الصغرى 10 شهرا لهذا التمرين، دعونا نفترض أن ندفع ثمن 1680.Step 9 المشاركة الهامش الأولي - في هذه الحالة، ومتطلبات الصرف الحالي هو 911.Step 10 مجموعة وقف الخسارة - دعنا نقول نحن لا تريد أن تفقد أكثر من 30 من الرهان لدينا، حتى إذا كانت قيمة العقد لدينا تقع تحت 625 سوف نبيع. خطوة 11 مراقبة السوق وضبط الموقف وفقا لذلك. ملاحظة هذا المثال هو افتراضية بحتة وليس توصية أو رأي هذه هي الخطوات الأساسية لتنفيذ التجارة الآجلة وقد تجد أن بروك مختلفة إس يعمل لك كما كنت اكتساب المزيد من الخبرة والمعرفة، فمن المرجح أن تطوير النظام الخاص بك أن كنت مرتاحا مع.